发改委主任谈发改委“瘦身”：目的在于“强体”

【市场复盘】

上周，港股三大指数集体回调，恒生指数累计下跌3.47%，恒生科技指数累计下跌4.94%，国企指数累计下跌3.78%。盘面上，大型科技股涨跌各异，大金融、生物医药、创新药概念股走低；反内卷驱动提价预期升温，物流股全天表现活跃，汽车股、黄金股、半导体股部分上涨。热点ETF方面，恒生科技指数ETF（513180）随指数下行。

【南向资金】

8月1日，南向资金净买入港股122.07亿港元，连续第4日超百亿港元。上周，南向资金累计净买入590.2亿港元；截至8月1日，今年以来南向资金累计净流入8790.49亿港元，创年度净流入额历史新高。

【热点消息】

1、2025年上半年，香港市场屡创新高。数据显示，联交所2025年上半年平均每日成交金额2402亿港元，较去年同期的1104亿港元增长118%。今年上半年香港市场总市值增至42.7万亿港元，较2024年同期增33%。

2、近期，多家车企陆续发布7月份汽车销售数据，中国新能源汽车市场延续高增长态势。自主车企方面，比亚迪以34.43万辆的销量继续稳坐头把交椅。新势力阵营在7月份迎来显著的格局变化，零跑汽车7月份销量为5.01万辆，同比增长超126%；小鹏汽车创下单月交付历史新高，7月份汽车销量达3.67万辆，同比激增229%。小米汽车成新势力中的最大黑马，首款SUV小米YU7的交付推动其7月份销量首次突破3万辆大关。

【沽空数据】

港交所披露数据显示，8月1日共621只港股被沽空，总沽空金额为288.89亿港元。其中沽空金额超1亿港元的个股有67只，腾讯控股、美团、小米集团沽空金额位居前三，分别为19.48亿港元、18.89亿港元、10亿港元。

【机构观点】

建银国际观点认为，接下来市场焦点将转向港股中报，预计港股盈利将实现温和增长，系统性超预期的可能性较低，更多以结构性机会为主，其中市场对医疗保健和科技的预期较高，他们的盈利预测在最近一个星期获得进一步上调。预计港股短期将震荡回调、围绕业绩分化，建议投资者适度获利了结，在指数回补至23000至24000点区间时逢低吸纳。

【港股相关ETF】

1）恒生科技指数ETF（513180）：支持T+0交易；标的指数覆盖中国AI核心资产。

2）港股通汽车ETF（159323）：支持T+0交易；标的指数高度聚焦港股新能源车龙头。